Selecione a ferramenta MARQUEE ( A seleção oval, ou retangular, isso depende do caso, basta teclar "M" ), agora atente-se ao Inspetor de propriedades, na opção "borda", lá você pode ajustar como a seleção funcionará, se ela será acentuada ou enevoada, criando o efeito "esfumaçado" que citou, basta ajustar a intesidade logo ao lado da mesma opção bordas.
Você pode fazer fazer ajustes ainda mais refinados no menu "Selecionar" ( Selection ), sugiro que explore suas potencialidades, vai te ajudar bastante as vezes.
Faça todas as seleções utilizando esse método, posicione-as como achar melhor, ajuste opacidade e matiz, aplique o efeito scanlines, faça os outros ajustes que achar pertinentes e pronto.
Qualquer dúvida extra é só postar